Если прибыль отрицательная как рассчитать рентабельность

Фианасовые показатели 2 (продолжение)

Если прибыль отрицательная как рассчитать рентабельность
Анализ финансового состояния:Показатели рентабельности,Оценка ликвидности.

Показатели рентабельности
CP,  ROI,  OP,  ROS,  ROE,  ROA,  ROCA,  RONA,  ROFA,  ROIC,  Te

Оценка ликвидности
NWC,  WCT,  CLR,  QR,  ATR,  CATA,  WCCA,  ICAR,  WCIR,  ICR,  K(Beaver)

Показатели рентабельности

Общая рентабельность CP

Общая рентабельность (Common Profitability), %:

CP=(Прибыль до налогообложения / Выручка от продаж)*100%

Рентабельность больше 0% – значит, что проект прибыльный. Чем меньше рентабельность, тем меньше предприятие зарабатывает.

Нулевая рентабельность означает, что предприятие тратит на производство продукции столько же, сколько получает от его продажи, тоесть работает в ноль.

Если рентабельность отрицательная, то себестоимость превышает выручку от продаж, предприятие работает себе в убыток, производя и продавая эту продукцию. Понятие средней рентабельности сильно отличается в зависимости от отрасли.

Так, в банковской сфере рентабельность может доходить до 100% и более, в торговле этот показатель находится в диапазоне 20–30%, в пищевой промышленности — 10–15%, в легкой промышленности 7–10%, в тяжелом машиностроении — 2–5%. 

Показатель показывает какую часть от выручки составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя.


Рентабельность инвестиций ROI
Возврат инвестиций ROI (Return On Investment) или ROR

Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI) = Прибыль / Сумма инвестированная. 

Рентабельность инвестиций как относительный показатель очень удобна при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения чистой текущей стоимо­сти инвестиций, либо при комплектовании портфеля инвестиции, т.е. выборе нескольких различных вариантов одновременного инвестирования денежных средств, дающих чистую текущую стоимость. 

Рентабельность основной деятельности OP

Рентабельность основной деятельности (Operating Profitability), %:

OP =(Прибыль от продаж / Затраты (Себестоимость, коммерческие и управленческие расходы))*100%

Показывает, сколько прибыли (убытка) от реализации приходится на единицу денежных средств затрат от деятельности компании. Например, если рентабельность основной деятельности составляет 13%, т.о.

на 1 единицу денежных средств затрат от основной деятельности предприятие имело 13 копеек прибыли.

Показатель «рентабельность продукции», не должен быть ниже величины «12%» (12% – рентабельность продукции по кредитным операциям комерческих банков России).

Рентабельность продаж по EBIT ROS

Рентабельностьпродаж (Return On Sales, Operating Margin), %:

ROS=(Прибыль от продаж / Выручка от продаж)*100%

Демонстрирует долю прибыли в каждой заработанной единице денежных средств. К примеру, ROS=22%, это значит, что предприятие в отчетном году получало 22 цента прибыли с каждого доллара реализации.

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки.

Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях

Рентабельность собственного капитала ROE

Рентабельность собственного капитала (Return on shareholders’ equity), %:

ROE=(Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала)*100%

Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.

Рентабельность активов ROA

Рентабельность активов (Return On Assets), %:

ROA=(Прибыль до налогообложения / Средняя величина активов за период)*100%

Показывает способность активов компании порождать прибыль. То есть, сколько единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости активов. Применяется для сравнения предприятий одной отрасли.

Рентабельность текущих активов ROCA

Рентабельность текущих активов (Return On Current Assets), %:

ROCA=(Чистая прибыль / Средняя величина оборотных активов за период)*100%

Показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного доллара, вложенного в текущие (оборотные) активы. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Рентабельность чистых активов RONA

Рентабельность чистых активов (Return On Net Assets), %:

RONA=(Чистая прибыль / Средний за период собственный и заемный капитал)*100%

Показывает рациональность управления структурой капитала, способность организации к наращиванию капитала через отдачу каждого единицы вложенных средств, вложенного собственниками

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов ROFA

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (Return On Fixed Assets), %:

ROFA=(Чистая прибыль / Средняя величина основных средств и прочих внеоборотных активов за период)*100%

Показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

Рентабельность собственного и долгосрочного заемного капитала ROIC

Рентабельность собственного и долгосрочного заемного капитала (Return On Invested Capital), %:

ROIC=(Чистая прибыль / Средний за период собственный и долгосрочный заемный капитал)*100%

Показывает, насколько эффективно предприятие ведет инвестиционную деятельность. То есть, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.

Период окупаемости Te

Период окупаемости собственного капитала, лет:

Te=Средняя стоимость собственного капитала за период / Чистая прибыль

Показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию. Имеет важное значение для собственников и акционеров, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления их капиталом.

Оценка ликвидности

Величина собственных оборотных средств NWC
Величина собственных оборотных средств, Net Working Capital (NWC).

NWC = (Оборотные активы – долгосрочная дебиторская задолженность) – краткосрочные обязательства

Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года).

Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями.

При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Маневренность собственных оборотных средств WCT

Маневренность собственных оборотных средств, Working Capital Turnover (WCT).

WCT = Денежные средства / Функционирующий капитал

Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы.

При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.

Коэффициент текущей ликвидности CLR

Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент покрытия), Current Liquidity Ratio (CLR).

CLR = (Оборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)

Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько денежных средств текущих активов предприятия приходится на единицу вложенных средств текущих обязательств.

Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный роств динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Коэффициент быстрой ликвидности QR

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, Quick Ratio (QR).

QR = (Оборотные активы – Запасы – НДС по пробретенным ценностям – Долгосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)

По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы.

Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка также носит условный характер.

Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.

Коэффициент абсолютной ликвидности ATR

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности), Acid-Test Ratio (ATR).

ATR = Денежные средства / Краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)

Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках.

Доля оборотных средств в активах CATA

Доля оборотных средств в активах, Current Assets to Total Assets

CATA = Оборотные активы / Сумма всех активов (Баланс)

Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия. Показывает чистое отношение текущих затрат к хозяйственным средствам, активам.

Доля собственных оборотных средств WCCA

Доля собственных оборотных средств в общей их сумме, Working Capital to Current Assets

WCCA = (Оборотные активы – Краткосрочные обязательста) / Оборотные активы

Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме называется коэффициент маневренности капитала, которой показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть высоким, чтобы обеспечить достаточную гибкость в использовании собственных средств предприятия.

Нормальное значение: 0,5-0,6

Доля запасов в оборотных активах ICAR

Долязапасоввоборотныхактивах, Inventory to Current Assets Ratio

ICAR = Запасы и затраты / Оборотные активы

Этот показатель отображает долю запасов в оборотных активах – слишком высокая их доля может быть признаком затоваривания, либо пониженным спросом на продукцию.

Нормальная величина:

Источник: http://InvestGo24.com/article/fianasovyje-pokazateli-2-prodolzhenije

Рентабельность по чистой прибыли формула

Если прибыль отрицательная как рассчитать рентабельность

Рентабельность продаж по чистой прибыли показывает, насколько прибыльно компании выпускать товары, работы (услуги). Расскажем, как считать показатель и приведем примеры.

Что такое рентабельность продаж по чистой прибыли

Рентабельность продаж по чистой прибыли показывает долю прибыли в выручке компании. Показатель отражает результативность операционной деятельности в части ценовой политики: если рост цен компании опережает рост цен на ресурсы, рентабельность продаж будет расти.

Формула расчета рентабельности по чистой прибыли

Расчет рентабельности по чистой прибыли можно сделать по формуле:

Где ЧПр – чистая прибыль организации,

Вр – выручка.

Как рассчитать рентабельность продаж по чистой прибыли по балансу

Целесообразно считать показатель по данным не баланса, а отчета о финансовых результатах.  Тогда формула расчета будет выглядеть так:

R = строка 2400 / 2110

Нормативное значение рентабельности продаж по чистой прибыли

Оптимальное значение для рентабельности продаж по чистой прибыли – 15–30%. На показатель рентабельности влияют множество факторов, поэтому для принятия управленческого решения не стоит полагаться только на данные анализа рентабельности отчетного периода. Рассмотрим пример.

Как установить причины изменения рентабельности продаж

Если нужно выяснить, почему рентабельность продаж оказалась ниже плановой или упала по сравнению с прошлым годом, воспользуйтесь решением из «Системы Финансовый директор». Оно поможет установить причины и оценить влияние каждой из них.

Установить причины изменения рентабельности продаж

Пример расчета и анализа

Компания «Башмак» выпускает ежемесячно 500 пар сандалий. Себестоимость одной пары – 100 рублей, аренда помещения составляет 12 000 рублей в месяц, заработная плата персонала составляет 50 000 рублей в месяц, расходы по обслуживанию производственных мощностей составляет 20 000 рублей, цена одной сандалии составляет 300 рублей.

Продажи за январь составили 100 штук, за февраль 50 штук, за март 200 штук, за апрель 250 штук, за май 500 штук, за июнь 1 000 штук, за июль 2 000 штук, за август 1 500 штук, за сентябрь 900 штук, за октябрь 300 штук, за ноябрь 100 штук, за декабрь 50 штук.

Необходимо рассчитать рентабельность продаж по чистой прибыли за январь, июль и за год.

Составим таблицу по месяцам по продажам, производству, расходам и прибыли (таблица 1).

Таблица 1. Данные для расчета

ЯнварьФевральМартАпрельМайИюньИюльАвгустСентябрьОктябрьНоябрьДекабрьИтого за год
Произведено5005005005005005005005005005005005006 000
Кол-во продаж1001101502505006007006005003002001004 110
Цена300300300300300300300300300300300300300
Выручка30 00033 00045 00075 000150 000180 000210 000180 000150 00090 00060 00030 0001 233 000
Себестоимость50 00050 00050 00050 00050 00050 00050 00050 00050 00050 00050 00050 000600 000
Аренда12 00012 00012 00012 00012 00012 00012 00012 00012 00012 00012 00012 000144 000
Обслуживание20 00020 00020 00020 00020 00020 00020 00020 00020 00020 00020 00020 000240 000
Прибыль-28 000-25 000-13 00017 00092 000122 000152 000122 00092 00032 0002 000-28 000537 000
Рентабельность-93%-76%-29%23%61%68%72%68%61%36%3%-93%44%

Для того чтобы рассчитать рентабельность продаж нам необходима выручка и прибыль, в нашем случае выручка (В) будет равна:

В = Продажи × Цена

Чистая прибыль рассчитывается, как разница между валовой прибылью (Вп) и понесенными затратами и налогом на прибыль. В нашем случае для простоты расчет сделан без налога на прибыль.

Для начала находим валовую прибыль, которая рассчитывается как разница между выручкой за отчетный период и себестоимостью продукции (читайте про нее подробнее).

 Вп = В – С / С × Кол выпущенной продукции

Следовательно:

Чп=Вп – ∑Затрат 

Итак, рентабельность продаж по чистой прибыли за январь составит -93%, за июль 72% и за год 44%. Если бы мы рассматривали рентабельность за январь, то высказались бы за то, что бизнес убыточен и надо его закрывать.

Если за основу брали бы июль, сказали бы что бизнес прибыльный надо больше производить. Оба вывода не верны. Если мы посмотрим на рентабельность за год мы увидим, что бизнес рентабельный.

Как стало понятно анализировать и делать выводы по рентабельности продажи только за один отчетный период неправильно.

Рассчитав рентабельность продаж по чистой прибыли за январь, мы получили отрицательный результат, который говорит о том, что производство сандалий в январе убыточно. И это логично, так как это сезонный товар. В период осень/зима мало кто будет их покупать, поэтому на рентабельность продаж повлиял сезонный фактор. Таких факторов может быть несколько.

Какие факторы влияют на чистую рентабельность продаж

Рассмотрим факторы, влияющие на рентабельность продаж, более подробно. Факторы можно разделить на внутренние и внешние. 

К внутренним относятся:

  • затраты на персонал,
  • себестоимость,
  • цена продажи,
  • затраты на хранение продукции,
  • коммунальные платежи,
  • качество продукции.

То есть на эти факторы компания может повлиять, приняв управленческое решение. Например, повышение уровня качества продукции может оказать положительный эффект, потому что простимулируется спрос. Но эффект может быть и отрицательный, так как повысятся затраты на производство по причине повышения качества продукции, а спрос не повысится.

К внешним относятся факторы, на которые организация никак не может повлиять. Например, конкурент выпустил модель по характеристикам и дизайну лучше, спрос у конкурента на модель вырос, как следствие у нас продажи падают, рентабельность уменьшается. Или введение государством акцизов на кожаные изделия.

Поскольку внешние факторы нельзя контролировать, то их анализ больше основан на получении внешней информации (отслеживание конкурентов, изменение рынка, фискальной политики и т.д.).

Заключение

Помимо рентабельности продаж по чистой прибыли, стоит оценить и другие важные факторы, чтобы принять верное управленческое решение и не ухудшить финансовые показатели компании.

Источник: https://www.fd.ru/articles/159340-rentabelnost-prodaj-po-chistoy-pribyli

Может ли рентабельность быть отрицательной?

Если прибыль отрицательная как рассчитать рентабельность

Рентабельность отражает способность компании контролировать издержки и отражает правильность и результативность выбранной ценовой политики. Также показатель часто применяется для оценки операционной эффективности компаний.

Расчет рентабельности часто проводят ежеквартально и ежегодно, отслеживая ее динамику по отношению к предыдущему периоду. Анализ рентабельности необходимо проводить для каждой группы производимых (продаваемых) товаров.

В экономическом анализе различают несколько разновидностей рентабельности, наиболее часто используются:— рентабельность продаж – отражает эффективность финансовой деятельности организации, показывает, какая часть выручки компании проходится на прибыль; Рентабельность производства = чистая прибыль от продаж (оказания услуг)/себестоимость*100%.Рентабельность продаж = чистая прибыль/ выручка*100%.— рентабельность производства — показывает, насколько результативно используется имущество предприятия.

Различают также рентабельность активов и производственных фондов (показатель отражает процент прибыли, заработанной на среднюю стоимость активов или производственных фондов), рентабельность капитала (показатель эффективности использования собственных средств компании или банка). При оценке инвестиционных проектов используется показатель рентабельность вложений — он рассчитывается как отношение чистой прибыли к стоимости первоначальных вложений.

Сущность отрицательной рентабельности

Отрицательная рентабельность — важный сигнал для руководства компании, она демонстрирует процент убыточности производства или продаж на каждый вложенный рубль в товар. Получается, что себестоимость продукции выше, чем прибыль от ее реализации, а цена недостаточно высока для покрытия всех издержек.

Чем выше будет показатель отрицательной рентабельности в абсолютном отношении, тем больше уровень цены отклоняется от своего эффективного равновесного значения. Параметр отрицательной рентабельности носит демонстрационный характер и отражает неэффективность деятельности предприятия.

Также отрицательная рентабельность сигнализирует о том, что предприятие неэффективно распоряжается собственными активами.Что касается рентабельности производства, то отрицательная рентабельность — свидетельство того, что сумма издержек на производство и реализацию продукции выше цены ее продажи.

Если показатели рентабельности компании демонстрируют минусовое значение, это служит поводом для повышения цен на продукцию либо для поиска путей сокращения ее себестоимости. Положительный эффект в данном случае может иметь также оптимизация ассортимента.

Для инвесторов отрицательная рентабельность продаж – это сигнал для вывода средств из проекта. Данный показатель свидетельствует о том, что капвложения начали работать в минус.

a:

Валовая прибыль может быть полезной метрикой во многих случаях; инвесторы могут увидеть быстрый снимок того, сколько денег компания делает по отношению к расходам. Однако это только снимок, и контекст необходим для точной интерпретации.

Валовая прибыль становится отрицательной, когда издержки производства превышают общие продажи. Это может свидетельствовать о неспособности фирмы контролировать затраты. С другой стороны, это может быть естественным следствием отраслевых или макроэкономических трудностей, не зависящих от управления компанией.

Что такое валовая прибыль?

Бухгалтеры и финансовые аналитики измеряют прибыль, чтобы выяснить, насколько эффективна компания при получении прибыли. Почти во всех случаях маржа прибыли сравнивается с прошлой производительностью компании и с прибылью других фирм в той же отрасли.

Маржа прибыли — это анализ соотношения с данными, полученными из отчетов о прибылях и убытках компании. Валовая прибыль рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров из выручки. Если итоговая валовая прибыль будет разделена на выручку, вы останетесь с маржей валовой прибыли. Это число показывает, какой процент дохода в конечном итоге становится валовой прибылью.

Отрицательная маржа валовой прибыли возникает, когда затраты превышают доход. Существует несколько возможных причин, по которым компания может иметь отрицательную валовую прибыль.

Увеличение стоимости сырья

Единственное отклонение от расчета валовой прибыли — это стоимость проданных товаров, которые являются расходами, связанными с производственным процессом. Если сырье испытывает увеличение цены, достаточное для превышения валовой прибыли, тогда маржа становится отрицательной.

В краткосрочной перспективе эти факторы в основном не контролируются ни одной отдельной фирмой. Увеличение издержек производства должно стать стимулом для корректировки вводимых ресурсов.

Разрушение технологий

В бизнес-условиях «срыв» описывает явление новых технологий или технологий, выходящих на рынок и наносящих ущерб прибыли крупных фирм. Например, разработка двигателя внутреннего сгорания и введение автомобилей вызвали серьезный ущерб для багги. Это также во многом не зависит от какой-либо отдельной фирмы.

Макроэкономический шок

Рецессия имеет тенденцию к снижению прибыли в ряде отраслей, поскольку потребители сокращают расходы и предпринимают операции по уменьшению объема операций. Например, большинство крупных строительных компаний испытывали отрицательную валовую прибыль после краха рынка жилья в 2007 году.

Однако не обязательно рецессия для снижения прибыли.Когда процентные ставки быстро растут, некоторые компании могут испытывать отрицательную валовую прибыль. Продукты, которые предоставляют кредиты, такие как автомобили, испытывают снижение потребительского спроса, когда ставки растут.

Как интерпретировать отрицательную валовую прибыль.

Как и почти любая цифра, полученная из отчета о прибылях и убытках, маржа валовой прибыли должна интерпретироваться в контексте отрасли в целом и эффективности прошлой компании. В противном случае отрицательная маржа может ввести вас в заблуждение, считая, что руководство допустило ошибки или не контролировало затраты.

Почему появляется отрицательный налог на прибыль

Причин возникновения минусовых налоговых значений бывает несколько. Вот некоторые из них:

  • наиболее распространенный случай — отрицательный налог у вновь созданной организации. Это вполне объяснимо: даже если предприятие уже заключило несколько договоров и успешно выполнило их условия, вполне может быть так, что выручка от них появится только после отчетного периода. Соответственно, компания остается в убытке;
  • неправильный стратегический выбор компании. Если руководство предприятия при выборе направления деятельности не учло всех возможных подводных камней и препятствий на пути долгосрочного развития, то возможно, на каком-то этапе фирма вместо прибылей скатится к убыткам;
  • неграмотное, непрофессиональное ведение бухгалтерии. Иногда бухгалтера по незнанию или вследствие низкой квалификации отражают доходы и расходы предприятия так, что возникает отрицательный баланс.

Вообще привести к отрицательному налогу на прибыль может множество факторов как внешних, так и внутренних. Но независимо от причины его появления, стоит задуматься над тем, как улучшить показатели, поскольку минусовая налоговая база всегда вызывает массу вопросов со стороны представителей налоговых органов.

Чем грозит отрицательный налог на прибыль

Налоговый убыток – вещь крайне неприятная, особенно на этапе подачи декларации в налоговые органы.

Специалисты налоговых служб, как правило, обращают особое внимание на те компании, которые показывают в декларациях по налогу на прибыль минусы, тем более в тех случаях, если это происходит не в первый раз.

Налоговики могут заподозрить такие компании в целом ряде противоправных действий: попытках уклонения от оплаты налогов, мошенничестве, преднамеренном банкротстве, выводе активов и т.д. В качестве меры контроля налоговые инспекторы могут выбрать один из трех вариантов:

  • вызвать на «убыточную» комиссию. В этом случае представителю организации придется давать пояснений, почему по налогу на прибыль показаны отрицательные значения;
  • потребовать письменных пояснений по таким убыткам;
  • внести компанию в список ближайших выездных проверок. Этот путь самый неприятный для организации, т.к. известно, что выездные налоговые проверки редко оканчиваются чем-то хорошим для проверяемых.

Неважно, какой путь для контроля организации выберет налоговая, в любом случае, следует быть готовым к объяснению убытков с предоставлением всей необходимой доказательной базы, причем желательно в письменном виде.

Как объяснить отрицательный налог на прибыль специалистам налоговой службы

Независимо от причин, вызвавших убыточность компании, руководству предприятия следует заранее быть готовым к их пояснению в налоговых органах. Рассмотрим несколько способов для объяснения с контролерами.

  • Продажа товаров в минус. Торговые организации довольно часто сталкиваются с ситуациями, когда товары продаются по цене ниже себестоимости. В этом нет ничего страшного, но для налоговиков нужно обязательно иметь подтверждающие этот факт документы. К ним относятся приказ руководства компании о снижении цен и акт инвентаризационной комиссии. В акте необходимо обязательно подробно описать товар: его характеристики, качество и свойства, обозначить причины невозможности продажи данного вида товара с прибылью, а в заключении, в качестве главного аргумента прописать выводы о вынужденной реализации товаров с убытком.
  • Развитие новых направлений бизнеса. Чтобы доказать тот факт, что компания не стоит на месте, а активно развивается, достаточно предоставить налоговикам бизнес-план. В нем должно быть прописано, что отсутствие прибыли обусловлено спецификой нового вида деятельности, и такое положение дел вполне может продолжаться еще на протяжении нескольких лет. Главное не забыть отразить в бизнес плане, когда предполагается вывести компанию в плюс.
  • Повышение цен от поставщиков. Иногда встречаются случаи, когда даже при заключении долгосрочных контрактов, не предусматривающих индексации цен, все же возможно их повышение. Рассмотрим на примере: некая организация заключила договор с заграничным партнером на поставки определенного вида продукции. В качестве денежных единиц в финансовых операциях между двумя предприятиями фигурирует валюта.При колебаниях курсов валют запросто возможно фактическое повышение стоимости товара по независящим лично от поставщика обстоятельствам.Вследствие этого, у российской компании неизбежно получается убыток. Для того, чтобы доказать невозможность отказа от невыгодной теперь сделки, налоговикам потребуется предоставить письменные документы, на основании которых можно сделать вывод о том, что при расторжении этого договора у компании возникли бы еще большие штрафные расходы. К тому же потеря перспективного партнера тоже является большой проблемой для предпринимателей.
  • Разрыв договора со стороны партнера в одностороннем порядке. Бывает так, что заказчики в самый неудобный момент отказываются от выполнения договорных обязательств. В таких случаях инспекторам налоговой службы достаточно показать деловую переписку с бывшим контрагентом, а также соглашение о расторжении договора.
  • Форс-мажорные обстоятельства. Как всем известно, порой происходят совершенно неожиданные негативные ситуации. Пожары, затопления, обвалы и разрушения зданий – все это относится к форс-мажорам. Для налоговой на случай проверки следует иметь справку из соответствующих органов о случившейся неприятности, с подробной описью уничтоженного имущества.
  • Применение политики демпинга. В целях повышения будущих прибылей на какой-то период времени компания может сознательно занижать стоимость своей продукции. Если обоснованием убытков служит именно эта причина, то контролирующим органам следует предоставить либо бизнес-план развития предприятия, либо письменную маркетинговую стратегию. Причем в этих документах обязательно должен быть расчет по предполагаемому эффекту от демпнинговых действий.

В тех случаях, если отрицательный налог на прибыль зафиксирован не по итогам годового периода, а в результате, к примеру, квартала, можно заявить налоговым инспекторам, что в ближайшее время планируется крупная сделка, так что год закончится плюсом.

Как правило, этот аргумент бывает достаточным для того, чтобы на какое-то время налоговая перестала следить за предприятием с особо пристальным вниманием.

Таким образом, причин для появления отрицательного налога на прибыль может быть масса. Главное – при отчете перед налоговой службой иметь крепкие доказательства, обосновывающие минусовые показатели.

Источник: https://daniladunaev.ru/mozhet-li-rentabelnost-byt-otritsatelnoj/

Рентабельность

Если прибыль отрицательная как рассчитать рентабельность

В общем случае рентабельность означает свойство приносить прибыль.

Хотя рентабельность не всегда является единственной и главной целью работы предприятия, это важная черта, которая свидетельствует об эффективности функционирования в условиях рынка.

Сравнивая показатели рентабельности со значениями конкурентов, требованиями собственников и т.д. можно сказать о качестве работы менеджмента предприятия.

Возможность получения прибыли на вложенный капитал является ключевым фактором, определяющим общую стоимость компании и стоимость ее ценных бумаг. Следовательно, для многих аналитиков рассмотрение вопроса рентабельности является ключевым направлением их аналитических усилий.

Рентабельность отражает конкурентные позиции компании на рынке, возможности расширения, качество управления предприятием.

Отчет о финансовых результатах показывает источники прибылей, компоненты доходов и расходов. Прибыли могут быть распределены между акционерами или реинвестированы в компанию.

Реинвестированные прибыли повышает платежеспособность и обеспечивает финансовую подушку против краткосрочных проблем.

Рентабельность (как система показателей) – это система показателей, позволяющая определить эффективность и результативность работы предприятия и его составляющих за направлением формирования чистой прибыли и финансовых результатов. Может использоваться как на стадии планирования, так и в оперативном контроле работы предприятия, а также по завершению финансового года при осуществлении ретроспективной оценки предприятия.

Как рассчитать рентабельность (формулы)

Рентабельность активов =

Форма 2 Строка 2400

(Форма 1 Строка 1600 за базовый год+ Форма 1 Строка 1600 годом ранее)*0,5

*100%

Рентабельность активов =

Чистая прибыль (убыток)

Среднегодовая стоимость активов

*100%

Пример расчета. Чистая прибыль в 2014 году составила 100 тис.руб., сумма активов в 2013 году составляла 800 тис.руб., а в 2014 году – 900 тис.руб. То есть рентабельность активов в 2014 году составит= 100 /(800+900)*0,5 *100%= 11,76 %.

Рентабельность собственного капитала =

Форма 2 Строка 2400

(Форма 1 Строка 1300 за базовый год+ Форма 1 Строка 1300 годом ранее)*0,5

*100%

Рентабельность собственного капитала =

Чистая прибыль (убыток)

Среднегодовая стоимость собственного капитала

*100%

Рентабельность производственных фондов =

Ф.2 С.2400

(Ф.1 С.1150 за базовый год+ Ф.1 С.1210 за базовый год +Ф.1 С.1150 годом ранее + Ф.1 С. 1210 годом ранее)*0,5

*100%

Рентабельность производственных фондов =

Чистая прибыль (убыток)

Среднегодовая стоимость производственных фондов

*100%

Рентабельность продаж по прибыли от реализации =

*100%

Рентабельность продаж по прибыли от реализации =

Прибыль (убыток) от продаж

Выручка

*100%

Рентабельность продаж по чистой прибыли =

*100%

Рентабельность продаж по чистой прибыли =

Чистая прибыль (убыток)

Выручка

*100%

Коэффициент реинвестирования =

(Ф.1 С.1360 за базовый год + Ф.1 С.1370 за базовый год – Ф.1 С. 1360 годом ранее – Ф.1 С. 1370 годом ранее)

Ф.2 С.2400

*100%

Коэффициент реинвестирования =

(Прирост резервного капитала и нераспределенной прибыли (убытка) за год

Чистая прибыль (убыток)

*100%

Коэффициент устойчивости экономического роста =

(Ф.1 С.1360 за базовый год + Ф.1 С.1370 за базовый год – Ф.1 С. 1360 годом ранее – Ф.1 С. 1370 годом ранее)

Ф.1 С. 1300 за базовый год

*100%

Коэффициент устойчивости экономического роста =

Прирост резервного капитала и нераспределенной прибыли (убытка) за год

Сумма собственного капитала

*100%

Период окупаемости активов, год =

((Форма 1 Строка 1600 за базовый год+ Форма 1 Строка 1600 годом ранее)*0,5)

Форма 2 Строка 2400

Период окупаемости активов, год =

Среднегодовая стоимость активов

Чистая прибыль (убыток)

Период окупаемости собственного капитала =

((Форма 1 Строка 1300 за базовый год+ Форма 1 Строка 1300 годом ранее)*0,5)

Чистая прибыль (убыток)

Период окупаемости собственного капитала =

Среднегодовая стоимость собственного капитала

Чистая прибыль (убыток)

Понимание результатов расчета и формирование выводов по показателям рентабельности

В общем случае, высокое значение показателя рентабельности свидетельствует о эффективной работе предприятия. Нормативной тенденцией является повышение значения показателей прибыльности.

Рентабельность активов показывает величину чистой прибыли, которая приходится на 1 руб. активов. То есть если, например, рентабельность активов предприятия составляет 15 %, то это означает что каждый рубль активов, который использовался в деятельности предприятия, принес ему 0,15 рублей.

Если значение показателя превышает стоимость долгосрочных заемных средств, то это свидетельствует о низкой прибыльности. Отрицательное значение свидетельствует о деградации предприятия.

Высокое значение же означает наличие ресурсов для выплаты дивидендов акционерам или поддержания дальнейшего развития.

Рентабельность собственного капитала

Этот показатель один из наиболее важных для собственников предприятия. Он свидетельствует о эффективности использования средств, которые им принадлежат. Этот показатель более целесообразно сравнивать с альтернативными направлениями вложения средств.

Например, если покупка акций другого предприятия могла принести более высокую прибыль, то значение показателя рентабельности собственного капитала не удовлетворительное.

Отрицательное значение показателя свидетельствует о том, что собственники теряют деньги и возможно стоит подумать о вложении денег в другие предприятия. Нормативная тенденция – постоянное увеличение показателя.

Рентабельность производственных фондов

Этот показатель свидетельствует о том, сколько прибыли принесли производственные активы – как оборотные, так и внеоборотные.

То есть если значение показателя 20 %, то это означает, что каждый рубль производственных фондов принес 0,2 рубля чистой прибыли.

Как и в предыдущем случае постоянное повышение показателя свидетельствует о постоянном росте эффективности работы производственной сферы предприятия.

Рентабельность продаж по прибыли от продаж

Показатель демонстрирует разницу между доходом от продаж и основными затратами предприятия – на производство продукции, управление, продвижение товаров и услуг.

Этот показатель позволяет определить сумму средств которые остаются на осуществление других расходов – плата за кредит, погашения обязательств по доходным налогам и т.д. Нормативная тенденция – ежегодное повышение значения.

Высокая операционная прибыль может указывать на эффективный контроль за себестоимостью продукции.

Рентабельность продаж по чистой прибыли

Этот показатель позволяет примерно определить на сколько будет увеличиваться прибыльность при повышении уровня сбыта на 1 рубль. Значение показателя говорит о том, сколько чистой прибыли предприятие получило на каждый рубль проданных услуг или товаров.

Отрицательное значение свидетельствует о необходимости поиска резервов снижения уровня расходов.

Высокое значение показателя может свидетельствовать о высокой ценности продукции или услуги для потребителя, сильной конкурентной позиции и высоком уровне профессионализма менеджмента.

Коэффициент реинвестирования

Коэффициент реинвестирования указывает на роль чистой прибыли в развитии предприятия. Увеличение показателя свидетельствует о том, что все больше чистой прибыли направляется не в фонд выплаты дивидендов, а в фонды развития предприятия.

Эти средства могут быть использованы на ремонт или приобретение новых основных средств, нематериальных активов и т.д. Если значение показателя выше 100 %, то это означает, что чистая прибыль была не единственным источников повышения собственного капитала предприятия.

Отрицательное значение показателя возникает только если в предприятия финансовые проблемы.

Коэффициент устойчивости экономического роста

Коэффициент устойчивости экономического роста свидетельствует о стабильности роста собственных средств предприятия за счет прибыли. Высокое значение свидетельствует о важности чистой прибыли для постоянного развития предприятия и поддержания его конкурентоспособности на текущем уровне.

Низкое значение свидетельствует о том, что предприятие перераспределяет прибыль в пользу собственников (если рентабельность собственного капитала была высокой), либо чистой прибыли не достаточно для поддержания развития предприятия (если рентабельность собственного капитала была низкой).

Период окупаемости активов, г

Показатель свидетельствует о том, за сколько времени сумма активов предприятия удвоится при условии сохранение текущей рентабельности. Например, высокое значение окупаемости свидетельствует о том, что предприятие низкоэффективное. Нормативная тенденция – снижение значение показателя.

Период окупаемости собственного капитала, г

Показатель свидетельствует о том, за сколько времени вложенный собственный капитал себя полностью окупит. Значительный период окупаемости свидетельствует о том, что предприятие низкоэффективное. Нормативная тенденция – снижение значение показателя. Если значение показателя очень высокое, то собственникам стоит подумать о вложении средств за другими направлениями.

Существуют следующие пути повышения рентабельности предприятия.

Источник: https://www.finalon.com/ru/finansovye-pokazateli/211-rentabelnost

Юрист Ходюков
Добавить комментарий